De exitmogelijkheid hangt af van de gemiddelde Z-score over vijf jaar. Deze beleggingstoets waarmee de prestaties van pensioenfondsen kunnen worden vergeleken, werd eind vorige eeuw afgedwongen door de verzekeraars. Zij zijn fel gekant tegen de verplichte aansluiting bij pensioenfondsen voor bedrijven die in een en dezelfde sector actief zijn.
De Z-score heeft tot 2008 maar bij een paar fondsen de verplichtingstelling tijdelijk opgeheven. In 2009 is het aantal bedrijfspensioenfondsen, dat onder de vereiste score bleef aanzienlijk groter. Het gaat onder meer om bedrijfstakfondsen voor de houtverwerkende industrie, het kappersbedrijf, de textielbranche, de suikerverwerkende industrie en de zeevisserij. Bij deze bedrijfstakfondsen zijn duizenden grote en kleine bedrijven aangesloten.
Is het verstandig over te stappen?
De slechte beleggingsprestaties kunnen leiden tot een massale overstap naar verzekeraars of tot de oprichting van eigen pensioenfondsen. Snel handelen is geboden, omdat de vrijstelling na een jaar weer kan verdwijnen. Maar, in een artikel in het Financieele Dagblad raadt directeur Gerard Riemen van de Vereniging van Bedrijfstakfondsen werkgevers af om hun bedrijfstakfonds te verlaten. “Ze moeten zeker kritisch kijken naar het beleid van hun bedrijfstakpensioenfonds, als deze onder de score blijven. Een beter en goedkoper alternatief dan een bedrijfstakfonds is er echter niet,” zegt Riemen.
Hij wijst in het artikel in het Financieele Dagblad op hoge drempels bij het verlaten van een bedrijfstakpensioenfonds:
- Wanneer de dekkingsgraad van een fonds onder de 100 procent zit, mag een werkgever zijn vermogen niet onttrekken;
- Zit een fonds op bijvoorbeeld 120 procent, dan krijgt de werkgever slechts 100 procent aan vermogen mee;
- De wet eist verder dat de pensioenregeling, die elders wordt ondergebracht minstens gelijkwaardig is aan die van het bedrijfstakpensioenfonds.
Tip
Laat u informeren door uw brancheorganisatie en neem voor een onafhankelijk advies contact op met uw accountant of fiscaal adviseur.
